? Страховой резерв: как инвестирует страховая компания наши с вами денежки

Таким образом реализуется главная идея создания ЦФО - бизнес-единиц, которые несут финансовую ответственность за результаты своей деятельности. Логическим завершением финансовой организации компании является построение системы мотивации, так как именно мотивация является основным инструментом гармонизации отношений собственника предпринимателя и персонала компании. На различных этапах развития бизнеса система мотивации может кардинально меняться в зависимости от ставящихся перед компанией стратегических задач. Нами изучено значительное количество систем мотивации, применяющихся в российских страховых компаниях, однако основной акцент менеджментом компаний делается на мотивацию продающих подразделений и специалистов. Это логично в период завоевания рынка, который к настоящему моменту заканчивается. В более стабильных условиях, когда заканчивается геометрический прирост сборов и прибыль зависит от качества предлагаемых страховщиками продуктов и услуг, с точки зрения собственника наиболее значимой становится мотивация центров прибыли, так как главной их задачей является обеспечение рентабельности и получение прибыли - и именно из результатов деятельности этих ЦФО в основном складывается финансовый результат.

Структура инвестиционного портфеля по итогам 2018 года

Активы, принимаемые в покрытие СР Активы, не принимаемые в покрытие СР 0 Итого Из таблицы 2 видно, что размещение средств в инвестиции на год больше чем г. Принципы размещения страховых резервов В целях обеспечения финансовой устойчивости и гарантий страховых выплат страховая компания должна инвестировать страховые резервы на принципах диверсификации, возвратности и ликвидности. С помощью возвратности и ликвидности государственные ценные бумаги имеют безусловное преимущество перед сегментами финансового рынка.

страхования стран Евросоюза. Это законодательство включает: условия формирования страховых резервов; условия инвестирования страховых резервов; принципы и содержание методов оценки финансовой устойчивости.

Финансовые ресурсы и инвестиционная деятельность страховых компаний. Инвестиционный потенциал страховой организации и факторы его определяющие. Анализ инвестиционного потенциала страховых организаций за рубежом и в Российской Федерации. Экономическая природа, состав и классификация страховых резервов. Методы формирования страховых резервов. Сравнительный анализ инвестирования страховых фондов в части средств страховых резервов по страхованию жизни и технических резервов.

Необходимость и цели регулирования инвестиционной деятельности страховщиков. Мировой опыт регулирования размещения страховых фондов. Основные принципы размещения страховых фондов в Российской Федерации. Контроль за соблюдением условий государственного регулирования. Систематизация целей и ограничений инвестиционной деятельности страховой компании. Формализация задачи оптимизации инвестиционной деятельности страховой компании. Методика оптимизации инвестиционной деятельности страховой компании.

Значительная роль, которую играет страхование в экономически развитых странах в области обеспечения финансовой и социальной стабильности в обществе и привлечения дополнительных инвестиционных ресурсов, выдвигает повышенные требования как к непосредственно страховым компаниям, так и к государству относительно грамотной и эффективной организации страховой деятельности.

Норматив соответствия инвестиционной деятельности не может быть ниже: Страховщики обязаны анализировать инвестиционную деятельность в части размещения страховых резервов ежеквартально по состоянию на 1-е число месяца, следующего за отчетным периодом. Если сложившаяся за квартал величина норматива соответствия окажется ниже рекомендуемой величины, страховая компания обязана принять меры к улучшению финансового положения и представить в Росстрахнадзор программу финансового оздоровления.

Поскольку тарифная прибыль, скорее, теоретический результат, чем практический, постольку инвестиционный доход является жизненно важным для всей экономической, в том числе финансовой, системы страхования. Сформулированные страховой фирмой резервы по договорам страхования жизни составляют 4 млн.

Страховые организации могут размещать страховые резервы иным образом, . принципов размещения страховых резервов, предусмотренных Законом не могут инвестировать средства резервов в недвижимость и квартиры.

Страховщики вправе инвестировать или иным образом размещать страховые резервы и другие средства, а также выдавать ссуды страхователям, заключившим договоры личного страхования, в пределах страховых сумм по этим договорам. Размещение страховых резервов должно осуществляться страховщиками на условиях диверсификации, возвратности, прибыльности и ликвидности.

Принцип возвратности в полной мере распространяется как на активы, покрывающие страховые резервы, так и на свободные активы. Данный принцип подразумевает максимально надежное размещение активов, обеспечивающее их возврат в полном объеме. Иными словами, страховая компания в любой момент времени должна иметь в наличии сумму средств, обеспечивающую выплату страхователям оговоренных договором сумм в пределах установленных сроков.

Принцип диверсификации вложений служит распределению инвестиционных рисков, которые преследуют каждого инвестора, на различные виды вложений и тем самым большей устойчивости инвестиционного портфеля страховщика. Согласно этому принципу, не должно допускаться превалирование какого-либо вида вложений над другими. Структура вложений капитала не должна быть однобокой, не должна допускаться региональная концентрация капитала, необходимо избегать вложений средств в направлении одного дебитора.

Другими словами, страховщики в своей инвестиционной деятельности при управлении средствами страховых резервов должны обеспечивать высокую рентабельность вложений, позволяющую сохранить реальную стоимость вложенных средств в течение времени инвестирования, и в случае необходимости иметь возможность легко и быстро реализовать размещенные активы. Виды активов, принимаемых в покрытие страховых резервов:

Правильное формирование страховых резервов (нюансы)

Приказ Федеральной службы России по надзору за страховой деятельностью от 14 марта г. Утвердить Правила размещения страховых резервов страховых организаций, осуществляющих свою деятельность на территории Российской Федерации. Ввести в действие настоящие Правила с момента публикации в газете"Российские вести". С введением в действие настоящих Правил прекращают действие Правила размещения страховых резервов, утвержденные Росстрахнадзором 9 июня г.

Страховщики вправе также инвестировать или иным образом размещать страховые резервы. Например, выдавать ссуды страхователям.

Инвестиционная политика страховщика Достаточная величина собственных средств страховой компании гарантирует ее платежеспособность при двух обстоятельствах — наличии обоснованных страховых резервов и правильной инвестиционной политике. Специфика движения финансовых ресурсов в страховании связана с условиями реализации страховой услуги, когда в распоряжении страховщика в течение некоторого срока оказываются временно свободные от обязательств средства, которые могут быть инвестированы в целях получения дополнительного дохода.

Такие преимущества страхования широко используются в инвестиционно-коммерческой деятельности западных страховых компаний, которые размещают свои свободные резервы в высоколиквидные и доходные финансовые обязательства, наращивают свои инвестиционные фонды и занимают устойчивые позиции на рынке капиталов. Размещение страховых резервов осуществляется на общепризнанных в мировой практике принципах.

Страховым организациям предоставлен широкий спектр направлений инвестирования средств. Страховые резервы могут быть размещены: В целях инвестирования российские страховщики активно использовали государственные краткосрочные облигации ГКО , облигации федеральных займов ОФЗ и муниципальные облигации. Размещение инвестиций в банковские депозиты наиболее распространено у страховщиков. Страховщики должны учитывать тот факт, что наибольший инвестиционный доход можно получить по долгосрочным депозитным операциям, а в условиях инфляции и неустойчивости банковских учреждений можно рассчитывать лишь на минимальный инвестиционный эффект.

Ценные бумаги акционерных обществ приватизированных предприятий, корпораций, коммерческих банков, финансовых компаний и др. Рынок ценных бумаг РФ становится разнообразнее, дает право маневрировать денежными потоками и ресурсами. К услугам инвесторов предлагаются акции, облигации, векселя, депозитные сертификаты, опционы, жилищные сертификаты, права собственности на долю участия в уставном капитале в виде учредительских взносов и паев.

Под недвижимостью понимаются земельные участки и те объекты, которые прочно связаны с землей здания, сооружения, леса, водные объекты и т. Операции с недвижимостью отличаются невысокой ликвидностью, они могут быть инвестиционно привлекательными только для страховщиков, имеющих устойчивые страховые резервы по долгосрочным видам страхования и достаточный объем собственного капитала.

Инвестирование страховых резервов: основные принципы

Как и в мировой практике, по принятой в настоящее время в России классификации выделяют страховые резервы: Инвестиционный доход — доход, полученный от инвестирования средств страховых резервов. Он может использоваться для различных целей, в том числе для выплат страхователям по накопительным видам страхования. В структуру страхового взноса в структуру его нетто-премии для этих видов договоров кроме рискового взноса обязательно включается накопительный взнос.

По условиям данного договора страхования этот взнос накапливается, растет за счет его капитализации. Заметим, что в зависимости от принятых схем накопления правила формирования резерва взносов по накопительным видам страхования могут быть различными.

Правильное формирование страховых резервов наряду с другими не менее такими, как инвестирование страховых резервов, перестрахование и др., различием рисков, страховой защиты, функций, технических принципов.

В практике инвестирования страховые организации, к сожалению, далеко не всегда прибегают к сложным методам анализа надежности инвестиций. Тем не менее мировая практика показывает, что к числу надежных н безопасных относятся любые государственные ценные бумаги, особенно казначейские билеты и облигации. Достаточно надежны также облигации крупных, хорошо зарекомендовавших себя корпораций.

Самыми рискованными являются акции молодых наукоемких компаний. Так как наряду с гарантией надежности страховщик заинтересован получить и прибыль, при более высокой степени риска вложений, т. Принцип прибыльности Его соблюдение в отношении определенного вида активов означает возможность получения страховой организацией дохода от инвестиционной деятельности.

В целом ожидаемая инвестором страховщиком норма прибыли может быть представлена в виде суммы двух слагаемых — стандартной нормы прибыли по безрисковому виду инвестиций и дополнительной нормы прибыли, которая играет роль премии за повышенный риск надежности по данному виду инвестиций. Заметим, однако, что компенсацию за высокий риск несоблюдения принципа надежности для определенного вида инвестиций страховщик в виде дополнительной прибыли может и не получить.

Кроме того, необходимо помнить также и том, что по долгосрочным видам страхования страхователю обещан определенный уровень доходности и он учитывается при построении тарифной ставки. Именно поэтому дисконтирование страхового тарифа требует, чтобы реальная прибыльность инвестиционных операций была не менее нормы доходности, заложенной в тарифе. По указанной иричине страховые организации, которые проводят долгосрочное страхование, всегда проявляют повышенный интерес к высокодоходным долгосрочным ценным бумагам.

При формировании инвестиционного портфеля страховщик в первую очередь должен думать о своих обязательствах по страховым выплатам.

Размещение (инвестирование) страховых резервов.

В страховании картина обратная: Иногда эту особенность называют инверсией цикла. Она позволяет сделать два вывода: Характер движения финансовых ресурсов в страховании ведет к тому, что в распоряжении страховщика в течение определенного времени оказываются временно свободные от обязательств средства, которые могут быть инвестированы в целях получения дополнительного дохода.

Инвестирование страховщиком временно свободных средств должно достаточно жестко регулироваться со стороны государства, так как страхователи объективно лишены возможности осуществлять контроль за тем, насколько умело страховая компания распорядится предоставленными средствами. Концентрация в руках страховщика значительных финансовых ресурсов превращает страхование в важнейший фактор развития экономики путем проведения активной инвестиционной политики.

Порядок размещения страховых резервов страховых компаний на примере инвестировать страховые резервы на принципах диверсификации.

Чтобы защитить интересы страхователей от невыполнения страховщиком своих обязательств, за инвестиционной деятельностью страховщика устанавливается государственный контроль. Так, страховщику запрещены любые другие виды кредитной деятельности. Для технических резервов, образующихся при рисковых видах страхования, установлены жесткие требования относительно разрешенных направлений инвестиционной деятельности [26].

Согласно этим нормам, величина отдельных категорий активов, принимается для представления технических резервов, учитывается при их разрешенном размещении только в таких ограниченных объемах в процентах к объемам имеющихся технических резервов: Госфинуслуг может позволить страховщикам другую структуру размещения имеющихся технических резервов. Чтобы получить индивидуальное разрешение, страховщики должны экономически обосновать целесообразность разрешения этого размещения, исходя из повышения безопасности, ликвидности и надежности.

Для резервов по страхованию жизни установлены другие требования относительно разрешенных направлений инвестиционной деятельности [39]. Структура активов, которые принимаются для представления страховых резервов: Величина категорий активов, в том числе образованных в иностранной свободно конвертируемой валюте, принимается для представления средств страховых резервов по страхованию жизни в объемах: Для представления страховых резервов по страхованию жизни не могут использоваться заемные средства, кредиты банков, возвратная финансовая помощь, ценные бумаги с обязательствами обратного выкупа, вклады депозиты срочные сроком менее одного месяца , ошибочно перечисленные средства на счет страховщика, суммы страховых премий, которые возвращаются в течение месяца, следующего за отчетным кварталом.

Для представления страховых резервов по страхованию жизни не принимаются акции, эмитированные любым страховщиком. Страховщики должны привести в соответствие этим Правилам размещения страховых резервов по страхованию жизни в срок до Когда выявлены нарушения страховщиком перечисленных требований, Госфинуслуг выдает предписания об их устранении, а если предписания не выполняются, то приостанавливает или ограничивает действие лицензий этого страховщика до устранения выявленных нарушений либо принимает решение об отзыве лицензии у страховщика.

Инвестиционная деятельность страховых организаций реферат по праву , Сочинения из Семейное право

В тех видах страхования, где ущерб может достигать астрономических размеров стихийные бедствия, космические, морские и авиакатастрофы, смерть гибель туристов и путешественников , могут также формироваться резервные фонды перестраховочного характера. Например, создавать резервы и фонды для финансирования мероприятий по предупреждению несчастных случаев, транспортных аварий, повреждения или потери застрахованного имущества.

Резервы и фонды формируют путем ежеквартальных отчислений от страховых платежей, поступивших по договорам страхования и перестрахования в течение данного квартала. Размер отчислений определяется решением исполнительного органа страховщика - советом директоров, исходя из количества заключенных договоров страхования и перестрахования, сроков их действия, размера страховых премий, поступивших, объема страховых обязательств, характера страховых рисков, размеров выплат, произведенных по ранее заключенным договорам, и иных особенностей складывающейся ситуации в страховании.

Резервы являются временно свободными специальными оборотными страховыми ресурсами и не классифицируются доходом страховщика. Средства резервов-это резервы предстоящих выплат по страховым обязательствам перед клиентами страхователями, застрахованными лицами.

Статья 25 того же Закона характеризует страховые резервы, совместно с актом, устанавливающим принципы инвестирования страховых резервов.

Необходимость и цели регулирования инвестиционной деятельности страховщиков Введение к работе Страхование как сложный финансовый институт представляет собой огромное поле для научных исследований на самых различных уровнях своей деятельности. Значительная роль, которую играет страхование в экономически развитых странах в области обеспечения финансовой и социальной стабильности в обществе и привлечения дополнительных инвестиционных ресурсов, выдвигает повышенные требования как к непосредственно страховым компаниям, так и к государству относительно грамотной и эффективной организации страховой деятельности.

Не последнее место в данной деятельности занимает инвестирование имеющихся в распоряжении страховых компаний средств. Благополучная или неблагополучная инвестиционная деятельность страховой компании на микроуровне оказывает серьезное влияние на возможность и условия существования компании на рынке. Это можно проиллюстрировать следующими примерами. Во-первых, инвестиционная деятельность определяет саму возможность предоставления страховых услуг за счет обеспечения формирования достаточного страхового фонда.

Это касается тех видов страхования, где планируемая доходность от инвестиций учитывается при расчете тарифов страхование жизни , или там, где обязательства страховщика выражены в единицах, отличных от денежных единиц, в которых формируются страховые резервы договоры страхования в валютном эквиваленте, договоры, где обязательства выражены в МРОТах и т. Во-вторых, хорошо организованная инвестиционная деятельность обеспечивает качество предоставляемых услуг, а, следовательно, и рыночное положение страховщика, так как она влияет: В-третьих, инвестирование дает возможность для владельцев страховой компании развивать свой бизнес и самостоятельно управлять им.

Данный аспект обусловлен тем, что за счет инвестирования страховых фондов происходит накопление средств для выполнения нормативов регламентирующих органов в условиях постепенного повышения требований к величине уставного капитала и иных собственных средств без привлечения внешних инвестиций и, как следствие, без риска возможного ослабления позиций владельцев компании из-за необходимости расширения круга акционеров.

На макроуровне при соответствующем государственном регулировании успешная инвестиционная деятельность страховых компаний является источником долгосрочных инвестиций, что в среднесрочной и долгосрочной перспективе дает значительно больший экономический эффект, чем сиюминутная выгода от неоправданно жесткого налогообложения страховых операций. Поэтому проблема грамотной и научно обоснованной организации инвестиционной деятельности страховых организаций, учитывающей всю специфику данного вида деятельности, как на микро, так и на макроуровне является очень важной.

Принимая во внимание нерешенность в России большинства вопросов, относящихся к этой сфере, можно утверждать, что исследование, посвященное выявлению и изучению особенностей инвестиционной деятельности страховых компаний является весьма актуальным.

Страховые резервы

Инвестиционная деятельность страховщиков в РФ: СО как институциональный инвестор на рынке капиталов. Инвестиционный портфель страховой организации: Регулирование инвестиционной деятельности страховщиков в РФ. Управление внутреннее и внешнее рисками страховых организаций, связанными с инвестиционной деятельностью..

Инвестирование страховых резервов: основные принципы. Фото газеты о финансах Инвестором, в привычном понимании, может быть рядовой.

Принципами, которыми должны руководствоваться страховщики при осуществлении инвестиционной деятельности, являются диверсификация, возвратность, прибыльность и ликвидность. Основополагающее значение при осуществлении инвестиционной деятельности имеет оценка риска потери средств из-за неплатежеспособности банкротства, ликвидации организаций, в акции которых вложены средства страховщиков. Для осуществления таких оценок используются методики анализа платежеспособности, а также экспертные оценки специалистов.

На основе проведенного анализа составляется перечень возможных объектов для инвестирования с их характеристиками, включающими оценку степени инвестиционного риска, из которых формируется инвестиционный портфель страховщика. Выбор объектов инвестирования должен осуществляться страховыми организациями в зависимости от сроков, на которые могут быть размещены средства, которые определяются прогнозами сроков возникновения потребности в средствах для осуществления страховых выплат.

Для составления прогнозов страховщики строят модели распределения вероятности времени наступления страховых случаев и размеров страховых выплат по различным видам договоров страхования на основе имеющейся статистики. На основе проведенных расчетов определяется соотношение между долгосрочными, среднесрочными и краткосрочными инвестициями, с тем, чтобы обеспечить высокую доходность в сочетании с надежностью и гибкостью вложений. Как правило, фундамент инвестиционного портфеля страховщиков составляют такие долгосрочные и низколиквидные вложения, как, например, недвижимость, которые, с одной стороны, обладают высоким уровнем надежности и могут принести существенный доход, но, с другой стороны, их продажа может быть сопряжена с существенными издержками.

В то же время такие средне- и краткосрочные вложения, обладающие высокой ликвидностью, как акции, государственные ценные бумаги, средства на счетах банков, должны удовлетворять срочные и внезапные потребности страховых организаций в денежных средствах, например для осуществления страховых выплат.

Как сохранить сбережения от инфляции