Что такое инвестиционный пай

Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг от 25 марта года . Типы паевых инвестиционных фондов открытые и интервальные. Инвестиционный пай как именная ценная бумага. Форма выпуска инвестиционных паев. Права владельцев инвестиционных паев. Документы, удостоверяющие права владельца при документарной и бездокументарной форме инвестиционного пая. Понятие договора о доверительном управлении имуществом и порядок его заключения инвесторами с управляющей компанией. Обязанности управляющей компании и права инвесторов в соответствии с договором о доверительном управлении имуществом. Понятие конфликта интересов управляющей компании с интересами инвесторов. Правила паевого инвестиционного фонда и проспект эмиссии как условия заключения договора о доверительном управлении имуществом паевого инвестиционного фонда.

Словарь Пайщика

Портфель фонда формируется строго в рамках лимитов на доли групп и подгрупп активов в эталонном портфеле фонда, на основании ожиданий относительно динамики процентных ставок, котировок акций и доходности ГЦБ. Имеет смысл говорить об инвестировании в Россию со всеми рисками связанными с инвестиционным рейтингом государства, а не какой-либо отрасли или эмитента. В настоящее время можно выделить следующие основные группы активов, доступные для ПИФов:

Паевые инвестиционные фонды (ПИФы) - это новая для россиян При этом такие фонды не обязаны выкупать свои паи, пайщики получают деньги.

Размещение и выкуп инвестиционных паев Фонда 4. Основаниями отказа в приеме заявки на приобретение инвестиционных паев Фонда являются: Основаниями отказа в приеме заявки на выкуп инвестиционных паев Фонда являются: Заявки на конвертацию инвестиционных паев Фонда носят безотзывный характер. В течение срока первичного размещения инвестиционных паев Фонда заявки на конвертацию инвестиционных паев не принимаются.

Иные требования к порядку приема заявок на конвертацию инвестиционных паев Фонда определяются утвержденным Управляющим Фондом Порядком приема заявок.

Печать 25 марта г."О дополнительных мерах по повышению эффективности инвестиционной политики Российской Федерации" и в соответствии с Временным положением об управляющих компаниях паевых инвестиционных фондов, о деятельности по доверительному управлению имуществом паевых инвестиционных фондов и ее лицензировании, утвержденным Постановлением Федеральной комиссии по ценным бумагам и фондовому рынку при Правительстве Российской Федерации от 10 октября г.

11, утвердить прилагаемую Программу аттестации специалистов управляющих компаний паевых инвестиционных фондов. Типы паевых инвестиционных фондов открытые и интервальные. Инвестиционный пай как именная ценная бумага.

Таким образом, при выкупе инвестиционных паев имеет место обратный .. Трехмесячный срок для первичного размещения инвестиционных паев.

Сейчас наиболее распространены и привлекательны для частных инвесторов открытые и интервальные паевые фонды акций, облигаций и смешанных инвестиций. Именно эти фонды давно работают на российском фондовом рынке. Закрытые паевые фонды появились в году и не так доступны широкому кругу частных инвесторов, как открытые и интервальные фонды.

В году также появились первые фонды недвижимости, индексный фонд и фонд денежного рынка. Инвестиционный пай является именной ценной бумагой. Пай удостоверяет право его владельца на долю имущества, составляющего паевой инвестиционный фонд. Инвестиционный пай не имеет номинальной стоимости, а количество инвестиционных паев, принадлежащих одному владельцу, может выражаться дробным числом, что зависит от суммы, вложенной пайщиком в паевой фонд. Инвестиционный пай является бездокументарной ценной бумагой - учет прав на инвестиционные паи осуществляется на лицевых счетах в реестре владельцев инвестиционных паев.

Владельцы инвестиционных паев несут риск убытков, связанных с изменением рыночной стоимости имущества, составляющего паевой инвестиционный фонд. Во что вкладываются деньги пайщиков? В какие активы направляются деньги пайщиков, во многом можно судить по названию фонда.

Национальный правовой Интернет-портал Республики Беларусь

Документы Паевые инвестиционные фонды Пифы Паевой инвестиционный фонд представляет собой имущество, переданное инвесторами физическими и юридическими лицами в доверительное управление лицензированной управляющей компании в целях прироста этого имущества. Паевой инвестиционный фонд - институт коллективного инвестирования, инструмент аккумулирования активов множества инвесторов.

ПИФ - своего рода" денежный мешок", за счет которого осуществляются операции на финансовом и фондовом рынках. Инвестор, вложивший денежные средства в паевой инвестиционный фонд, становится владельцем инвестиционного пая пайщиком.

При первичном размещении инвестиционный пай стоил 11 руб., а на 6 мая он уже следующие сроки приема заявок на приобретение и выкуп паев.

Лучшие биржевые брокеры Берзон Н. Фондовый рынок Данная книга представляет собой учебник, в основу которого был положен курс лекций, прочитанный авторами в Высшей школе экономики в середине х годов. Она представляет собой полный курс по механизмам функционирования и проблемам фондового рынка России. Материал лекций базируется на опыте функционирования международных финансовых рынков, что делает саму книгу полезным пособием для практикующих специалистов.

Первичное размещение инвестиционных паев Первичное размещение инвестиционных паев, заключающееся в их продаже инвесторам, возможно только после регистрации правил фонда и проспекта эмиссии в Федеральной комиссии. С момента регистрации проспекта эмиссии и до начала размещения инвестиционных паев может быть определенный временной интервал, что связано с организационными процедурами, подготовкой к началу размещения, рекламной кампанией и т. По сути дела, в этот период управляющая компания делает публичное предложение всем желающим приобрести инвестиционные паи на условиях, зафиксированных в правилах фонда и проспекте эмиссии.

Период от даты регистрации проспекта эмиссии до начала продажи инвестиционных паев не может составлять более дней. В течение этого периода времени потенциальные инвесторы имеют возможность ознакомиться с правилами фонда и проспектом эмиссии, чтобы принять обоснованное решение. Если инвесторов устраивают условия публичной оферты, то они оплачивают инвестиционные паи путем перечисления денежных средств на счет, указанный в проспекте эмиссии, и подают управляющей компании заявки, то есть производят акцепт оферты.

Период, в течение которого должно пройти первичное размещение, не должен быть более трех месяцев.

Инвестиционные паи — это подтверждение права собственности на долю в паевом инвестиционном фонде

Интервальный паевой инвестиционный фонд - фонд, владельцы инвестиционных паев которого имеют право в течение срока, установленного правилами доверительного управления паевым инвестиционным фондом, требовать от управляющей компании погашения всех принадлежащих ему инвестиционных паев и прекращения тем самым договора доверительного управления паевым инвестиционным фондом между ним и управляющей компанией или погашения части принадлежащих ему инвестиционных паев.

Квалифицированные инвесторы - лица, являющиеся таковыми в силу закона, а также признанные таковыми в связи с их соответствием установленным требованиям. Квалифицированные инвесторы имеют право совершать сделки с ценными бумагами и иными бумагами и иными финансовыми инструментами, предназначенными для квалифицированных инвесторов, характеризующимися более высокими рисками. Независимый оценщик паевого инвестиционного фонда - юридическое лицо, имеющее лицензию на осуществление деятельности по оценке имущества паевых инвестиционных фондов и заключившее договор с управляющей компанией фонда на проведение оценки имущества фонда.

Паевые ИНВЕСТИЦИОННЫЕ трасты Паевые инвестиционные трасты — это Учредители трастов по закону обязаны выкупать паи по расчетной В случае покупки паев паевых инвестиционных трастов при их первичном.

Выкуп инвестиционных паев Фонда после завершения их первичного размещения их первичного размещения Количество инвестиционных паев, требование о выкупе которых может быть предъявлено их владельцем, не ограничивается. Принятые заявки на выкуп инвестиционных паев удовлетворяются в пределах количества инвестиционных паев, учтенных на лицевом счете владельца инвестиционных паев, подавшего заявку на их выкуп. Выкуп инвестиционного пая осуществляется за счет денежных средств, составляющих Фонд.

В случае недостаточности денежных средств для выкупа инвестиционных паев Управляющий Фондом обязан продать иное составляющее Фонд имущество. До продажи имущества, составляющего Фонд, Управляющий Фондом вправе использовать для выкупа инвестиционных паев свои собственные средства или средства, занятые за счет имущества, составляющего Фонд. Расходные записи по лицевым счетам владельцев инвестиционных паев, подавших заявки на выкуп инвестиционных паев Фонда в течение очередного срока приема заявок, вносятся в реестр владельцев инвестиционных паев Фонда, и соответствующие выписки из него выдаются в день выплаты цены выкупа инвестиционных паев.

Выписка из реестра владельцев инвестиционных паев Фонда при выкупе инвестиционных паев предоставляется по требованию владельца инвестиционных паев лицом, которым была принята заявка на их выкуп.

Активы компании"НИКойл Менеджмент": ближайшие перспективы

Решающую роль в деятельности фонда играет его управляющая компания. Управляющая компания осуществляет следующие функции: Формирует имущество фонда путем проведения операций по размещению паев и их выкупу у пайщиков. Осуществляет управление имуществом фонда путем совершения операций на рынке.

Скидка - сумма денежных средств, удерживаемая из средств причитающихся инвестору при выкупе инвестиционных паев в качестве вознаграждения.

Основные термины и их определения 1. Для целей настоящего Закона применяются следующие основные термины и их определения: Сфера применения настоящего Закона 1. Действие настоящего Закона не распространяется на отношения, связанные с созданием в целях инвестиционной деятельности иных фондов, если они не отвечают признакам акционерных инвестиционных фондов или паевых инвестиционных фондов, предусмотренным настоящим Законом.

Действие настоящего Закона не распространяется на отношения, возникающие при доверительном управлении имуществом, осуществляемом иными, кроме управляющих организаций, лицами, деятельность которых регулируется иными актами законодательства Республики Беларусь. Законодательство Республики Беларусь об инвестиционных фондах 1. Законодательство Республики Беларусь об инвестиционных фондах основывается на Конституции Республики Беларусь и состоит из настоящего Закона и иных актов законодательства Республики Беларусь.

Если международным договором Республики Беларусь установлены иные правила, чем те, которые предусмотрены настоящим Законом, то применяются правила международного договора.

15. Выкуп инвестиционных паев Фонда после завершения их первичного размещения

Инвестиционный пай — именная ценная бумага, удостоверяющая долю его владельца в праве собственности на имущество, составляющее паевой инвестиционный фонд, право требовать от управляющей компании надлежащего доверительного управления паевым инвестиционным фондом, право на получение денежной компенсации при прекращении паевого инвестиционного фонда. Каждый инвестиционный пай удостоверяет одинаковую долю в фонде и одинаковые права инвестора. При этом пайщику может принадлежать и дробное количество например, 0, Инвестиционные паи свободно обращаются по окончании формирования паевого инвестиционного фонда, за исключением паев фондов для квалифицированных инвесторов, обращение которых законодательно ограничено.

Ряд паевых инвестиционных фондов обращается на Московской бирже.

Размещение и выкуп инвестиционных паев может осуществляться По окончании срока первичного размещения паи могут оплачиваться только.

Понятие и виды паевых инвестиционных фондов В соответствии с законодательством Российской Федерации паевой инвестиционный фонд является имущественным комплексом без создания юридического лица, доверительное управление имуществом которого осуществляют управляющие компании паевых инвестиционных фондов в целях прироста имущества соответствующих паевых инвестиционных фондов. Имущество паевого инвестиционного фонда состоит из переданных в доверительное управление средств инвесторов и приращенного имущества, в том числе имущественных прав, приобретенных управляющей компанией в процессе доверительного управления средствами инвесторов.

Вкладом инвестора в паевой инвестиционный фонд является инвестиционный пай, представляющий именную ценную бумагу, удостоверяющую право инвестора но предъявлении им управляющей компании требования о выкупе инвестиционного пая на получение денежных средств в размере, определяемом исходя из стоимости имущества паевого инвестиционного фонда на дату выкупа. Все владельцы инвестиционных паев имеют одинаковый объем прав. Инвестиционные паи выпускаются в документарной или бездокументарной форме. Срок их размещения не ограничен.

Проценты и дивиденды по инвестиционным паям не начисляются.

8.8.5. Первичное размещение инвестиционных паев

Распечатать страницу Словарь инвестора Агент паевого инвестиционного фонда - юридическое лицо, осуществляющее деятельность по размещению и выкупу инвестиционных паев фонда на основании договора поручения, заключенного с управляющей компанией, доверенности и правил фонда. Активы паевого инвестиционного фонда - имущество, составляющее паевой инвестиционный фонд, в состав которого входят финансовые вложения ценные бумаги , денежные средства, дебиторская задолженность.

Аудитор паевого инвестиционного фонда - юридическое лицо, имеющее лицензию на осуществление деятельности в области аудита бирж, внебюджетных фондов и инвестиционных институтов и заключившее договор с управляющей компанией паевого инвестиционного фонда на проведение аудита фонда. Балансовая стоимость - стоимость активов и пассивов фонда, отражаемая в бухгалтерском учете и в обособленном бухгалтерском балансе фонда.

Инвестиционный пай — именная ценная бумага, удостоверяющая долю его инвестору при выкупе инвестиционных паев в качестве вознаграждения лицу .. покупкой паев на первичном рынке, или первичным обращением паев.

Настоящее Положение определяет порядок регистрации правил па- евого инвестиционного фонда и проспекта эмиссии инвестиционных паев па- евого инвестиционного фонда в соответствии с Законом Кыргызской Респуб- лики"Об инвестиционных фондах". В настоящем Положении используются следующие термины: Право на выпуск инвестиционных паев имеют только управляющие компании. Регистрация правил паевых инвестиционных фондов и проспекта эмиссии инвестиционных паев паевых инвестиционных фондов означает ре- гистрацию выпуска инвестиционных паев.

За регистрацию выпуска инвестиционных паев управляющая компа- ния должна оплатить комиссионный сбор в соответствии с законодательст- вом Кыргызской Республики. Размещение инвестиционных паев, а также реклама их выпуска запрещается без регистрации уполномоченным государственным органом по рынку ценных бумаг выпуска инвестиционных паев. Правила и проспект эмиссии фонда разрабатываются в соответс- твии с Типовыми правилами паевого инвестиционного фонда и Типовым прос- пектом эмиссии инвестиционных паев паевого инвестиционного фонда соот- ветственно, утвержденными уполномоченным государственным органом по рынку ценных бумаг.

Регистрация правил и проспекта эмиссии фонда 2. Для регистрации правил и проспекта эмиссии фонда управляющая компания представляет в уполномоченный государственный орган по рынку ценных бумаг следующие документы: Уполномоченный государственный орган по рынку ценных бумаг вправе потребовать другие дополнительные документы и проводить проверку информации, представляемой при регистрации правил и проспекта эмиссии фонда.

Уполномоченный государственный орган по рынку ценных бумаг обязан зарегистрировать правила и проспект эмиссии фонда не позднее чем через 30 дней с даты получения документов, указанных в пункте 2. Уполномоченный государственный орган по рынку ценных бумаг может отказать в регистрации или приостановить регистрацию правила и проспекта эмиссии фонда в случаях: Отказ или приостановление регистрации правил и проспекта эмиссии фонда доводятся уполномоченным государственным органом по рынку ценных бумаг или ее региональным отделением представительством до эмитента в письменной форме.

1 2 Этапы эмиссии ценных бумаг Принятие решения о выпуске ценных бумаг