Анализ и методы оценки эффективности инвестиций

Статистика инвестиций. Группировки инвестиций, статистический анализ и методы оценки их эффективности. Инвестицями являются все виды имущественных и интеллектуальных ценностей вкладываемых в объекты экономической деятельности с целью получения прибыли. Выделяют реальные инвестиции и финансовые инвестиции. Реальные инвестиции - представляют собой вложения средств с целью приобретения нефинансовых активов как произведенных так и непроизведенных. Финансовые инвестиции представляют вложения средств с целью приобретения финансовых прав, Выделяют краткосрочные инвестиции до 1 года , седнесрочные от1 до 3-х лет и долгосрочные более 3-х лет.

Статистические методы изучения инвестиций курсовая 2010 по экономике , Дипломная из Экономика

Методы оценки эффективности инвестиций инвестиции Инвестиционные проекты появляются исходя из потребностей компании. Главное условие их жизнеспособности — соответствие стратегическим целям выражаются в повышении эффективности хозяйственной деятельности и инвестиционной политики компании. Оценка эффективности инвестиционных проектов является одним из наиболее важных элементов инвестиционного анализа, а также основным инструментом минимизации рисков, совершенствования инвестиционных программ и инструментом выбора наиболее эффективного проекта.

Обязательными условиями оценки эффективности вложенных средств являются следующие: Методы оценки эффективности инвестиций Эффективность инвестиций может быть оценена различными способами, характеризующимися меньшей или большей степенью детализации. Выбор способа оценки определяется сроком вложений, их размером, степенью неопределенности предполагаемого результата и др.

Статические методы оценки экономической эффективности инвестиций относятся к простым методам, которые используются главным образом для.

Дидактические единицы: Статистические методы прогнозирования в экономике Цифровой спектральный анализ данных, критерии стационарности и эргодичности временного ряда ВР , спектральная плотность мощности, теорема Винера — Хинчина и выборочный спектр ВР, оценивание авто- и взаимной- корреляции стационарных и нестационарных данных. Выделение тренда ВР, критерии наличия тренда, скользящее среднее ВР, полиномиальное и экспоненциальное сглаживание ВР, робастное локально взвешенное регрессионное сглаживание фильтр Клевеланда.

Коррелограмные и периодограмные спектральные оценки ВР, окна данных, процедуры псевдоусреднения. Фильтры линейного прогноза в прямом и обратном направлении, статистическое смысл коэффициентов отражения, решетчатый фильтр ошибок прогноза, геометрический и гармонический алгоритмы Берга. Блочный и последовательные методы построения фильтров линейного прогноза. Параметрические модели нестационарных ВР, АРПСС , , — модель нестационарных данных, идентификация порядка разности модели, методы максимального правдоподобия и наименьших квадратов для оценки параметров АРПСС- модели.

Статистика фондового рынка Классические модели финансовых индексов, случайное блуждание и гипотеза эффективного рынка, портфель ценных бумаг, диверсификация Марковитца, - модель ценообразования финансовых активов, арбитражная теория расчетов . Фрактальная статистика, логарифмическая норма прибыли, распределения Парето, модели одномерных распределений финансовых индексов. Нейро- сетевые и нейро- нечеткие методы анализа фондового рынка Основные понятия теории нейронных сетей.

Искусственный нейрон ИН и его параметры.

Статические методы оценки.

Статические методы оценки инвестиционного проекта — основные виды и их характеристика В общем своем экономическом определении к статическим методам относятся методы сравнения альтернатив, основанные на расчетах за определенный период средних показателей, таких как затраты, прибыль, среднегодовая рентабельность, срок окупаемости инвестиций. Статические методы обоснования инвестиционных проектов используются в случаях, когда рассматривается только один период и предполагается, что инвестиционные расходы производятся в начале планового периода, а полезные результаты — в конце его.

Также статистическая оценка инвестиционного проекта применяется, когда долгосрочный проект может быть описан среднегодовыми показателями. В рамках статических методов оценки наибольшее распространение получили следующие критерии сравнения:

определить методы статистической оценки инвестиций; К таким задачам относятся: продвижение на рынке товаров и услуг;.

Приложения модели САРМ для исследования фондового рынка Введение к работе Актуальность темы исследования продиктована появлением новых и весьма динамично развивающихся процессов в российской экономике, связанных с постепенным становлением отечественного финансового рынка и, в частности, рынка ценных бумаг. Фондовый рынок в России еще очень молод, чем в значительной степени объясняются его проблемы: Тем не менее он имеет очень высокий потенциал развития.

Существуют по крайней мере две причины этого: Кроме того, сам фондовый рынок расширяется стремительно. Развитие институциональной структуры рынка, появление новых технологий торговли финансовыми активами, и, наконец, накопление опыта работы на этом рынке также способствуют его расширению. Развивающиеся финансовые рынки, как правило, обеспечивают большую доходность инвестиций благодаря беспрецедентным возможностям для развития бизнеса в условиях высокого потребительского спроса на новые товары.

По мере роста спроса расширяются потребности в кредитах и финансах, стимулируя таким образом развитие капитальных рынков. Все это сулит весьма высокие по сравнению с развитыми рынками доходы инвесторам, чем вызван постоянный интерес иностранных инвесторов к российским рынкам капитала. Однако высокая доходность инвестиций неизменно связана с повышенной их рискованностью. В этих условиях только владение достоверной информацией и квалифицированный ее анализ помогает избежать чрезмерного риска.

Несмотря на многочисленные проблемы информационного характера, вызванные практически полным отсутствием финансовых рынков в нашей стране в течение длительного времени и, соответственно, отсутствием раздела экономической науки, их изучающего, несмотря также на молодость отечественного рынка ценных бумаг, уже сейчас возможны серьезные исследования разнообразных аспектов его функционирования.

Основные методы оценки эффективности инвестиционных проектов

Приведенная стоимость . Задача любого инвестора состоит в том, чтобы найти такое реальное средство, которое принесло бы в конечном итоге доход, превосходящий расходы на его приобретение. При этом возникает сложная проблема: Следовательно, для решения поставленной за дачи необходимо определить стоимость реального средства с учетом отдаленности во времени будущих поступлений доходов от его использования. Дистанционное Обучение Форекс - - это отличная возможность для Вас подготовиться к удачной работе на Форекс!

Доходность альтернативного финансового средства называется нормой ставкой дисконта.

В условиях неопределенности состав методов анализа значительно сужается и Наличие информационной инфраструктуры фондового рынка статистические методы оценки рисков (например, метод Монте-Карло).

Статистические методы Из книги Купить ресторан. Продать ресторан: Метод, честно говоря, наивный, но очень популярный. Организатор ресторанного бизнеса берет блокнот и карандаш, становится у двери похожего заведения в равноценном районе и считает, сколько человек проходит мимо в единицу времени. Методы оценки инвестиционного риска Из книги Антикризисное управление автора Бабушкина Елена Методы оценки инвестиционного риска Самая актуальная проблема антикризисного управления в России сейчас развитие инвестиционных процессов.

В данный момент наблюдается тенденция недоверия иностранных инвесторов к отечественной инвестиционной структуре. Процесс Статистические показатели оценки инфляции Инфляционный процесс связан с обесцениванием денег, проявляющимся в росте цен на товары и услуги и в нарушении денежного обращения. Из многообразия причин возникновения инфляции обычно выделяют две основных: Статистические и экономико-математические, количественные и качественные методы экономического анализа Из книги Экономический анализ автора Литвинюк Анна Сергеевна Статистические и экономико-математические, количественные и качественные методы экономического анализа В рамках классификации методов экономического анализа выделяются статистические и экономико-математические, а также качественные и количественные

Зачем и как проводить оценку эффективности инвестиционного проекта

Точный расчет величины возможен только при помощи компьютера. Соответствующее допущение метода определения внутренней ставки вложение по внутренней процентной ставке , как правило, не представляется целесообразным. Поэтому метод определения внутренней нормы рентабельности без учета конкретных резервных инвестиций или другой модификации условий не следует применять для оценки абсолютной выгодности, если имеют место комплексные инвестиции и тем самым происходит процесс реинвестирования.

При этом типе инвестиций возникает также проблема существования нескольких положительных или отрицательных внутренних процентных ставок, что может привести к сложности интерпретации результатов, полученных методом определения внутренней нормы рентабельности. Метод определения внутренней нормы рентабельности для оценки относительной выгодности не следует применять, как отмечено выше, путем сравнения внутренних процентных ставок отдельных объектов.

Статистические методы прогнозирования в экономика. Статистика фондового рынка. Нейро-сетевые и оценки рисков инвестиционных проектов;.

В зависимости от этих факторов, определяющих инвестиционный климат, регионы России можно разбить на три группы: К ним относятся около 20 регионов и городов: Эта группа является самой многочисленной, в нее входит почти половина из 89 субъектов РФ. Эта группа охватывает чуть более 10 регионов, в том числе, Калмыкию, Адыгею, Туву, Алтай, Ингушетию, Чукотку, Еврейскую автономную область. Показатели производственного сектора за год худшие с года, инвестиционная активность затухает.

Динамика промышленного производства находится в пределах стат. Число регионов с негативной динамикой в промышленности - максимальное с года. Затухающий рост промышленности пока сохраняется у лидеров инвестиционной привлекательности прошлых лет.

Методы оценки эффективности инвестиционных проектов

Введение к работе Актуальность темы исследования Циклический характер развития рыночного хозяйства обусловливает необходимость существования на разных фазах цикла соответствующих режимов функционирования воспроизводственного механизма макроэкономики. Для российских условий, где общий спад общественного воспроизводства совпал с трансформацией производственных отношений и переходом к реальному рынку, что обострило кризис и усугубило его негативные последствия, также нет альтернативы этому инструментарию антикризисной политики.

Поскольку реально вопрос о том, инвестировать или не инвестировать, полагаясь на некие гипотетические механизмы антикризисного развития, не стоит, то поиск реального решения этой проблемы переходит в плоскость постановки иной задачи: Поиск таких источников финансовых средств методом исключения вышеназванных позиций привел к необходимости первоочередного использования денежных сбережений и других накоплений населения, а также временно свободных средств других субъектов экономики.

Институциональными формами аккумуляции этих денежных средств и трансформации их в инвестиционно-ресурсной потенциал могут выступать банки, пенсионные фонды, страховые общества, инвестиционные компании, кредитные товарищества, залоговые фонды и др. В контексте рассматриваемой проблемы чрезвычайно важно определить функциональную роль в этом процессе коммерческих банков, причем во всех аспектах их деятельности:

Статистика устойчивого развития рынка страховых услуг. Киселева . Севрук В.Т. Статистическая метод оценки портфельных и инвестиционных.

Сложность проведения сравнительного анализа разных проектов с использованием результатов статической оценки эффективности инвестиций. Для расчета не используются ставки дисконтирования, к которым относятся всевозможные модификаторы, включая не только амортизационные отчисления, инфляцию и поправки, но и другие факторы, которые финансист может включать или не включать в формулы расчета финансовых показателей.

Динамические методы отличаются большей сложностью и необходимостью учитывать различные аспекты и временные периоды реализации проекта. Для частных инвесторов, работающих с доверительным управлением, драгоценными вкладами и валютой, такие методы покажутся чрезмерно перегруженными дополнительными переменными. Данные методы используются при оценке инвестиционных проектов, обладающих большой длительностью несколько лет и требующих дополнительных инвестиционных вложений по ходу реализации.

К методам относят: Вычисление англ. или модифицированной внутренней нормы доходности. Последний метод является более комплексным способом расчета с учетом ставки дисконтирования по отношению к будущим затратам предприятия, тогда как сам использует текущую ставку дисконтирования. Важной составляющей вычисления данных значений является поиск ставок дисконтирования, которые позволяют привести доходы и расходы к значениям, приближенным к реальным для выбранного периода времени.

При выборе ставки дисконтирования финансист должен учитывать влияние различных факторов:

Инвестиционный анализ

Карта сайта Для чего нужен статистический анализ инвестиций? Инвестиционная деятельность направлена на различные сферы и объекты экономики и является основой и необходимым условием ее развития. Для того чтобы инвестируемые средства приносили наибольшую отдачу, процесс управления ими должен основываться на надежных и эффективных инструментах оценивания результатов капиталовложения в различные направления.

Статистика, ее цели, принципы и методика. Основные этапы статистического оценивания. Статистический анализ инвестиций, его особенности.

Методы оценки инвестиционного риска на рынке ценных бумаг разнообразны статистический анализ , факторный анализ , метод экспертных оценок , экономико-математическое моделирование и др. В то же время отсутствует общепринятая методика оценки инвестиционного риска , нет методики анализа инвестиционной надежности различных ценных бумаг.

Проблема оценки инвестиционного риска практически сводится к определению окупаемости инвестиций в конкретные виды ценных бумаг. Впервые мы находим ее применение к инвестиционному анализу в [4. Используя предложенный в этой работе подход, построим метод оценки инвестиционного риска, как на стадии проекта , так и в ходе инвестиционного процесса. Для оценки инвестиционных рисков используются статистические методы оценки, например, дисперсия, среднее квадратическое отклонение , коэффициент вариации , размах вариации и другие, так как требуется учесть неопределенность и вероятностные характеристики получения результатов не ниже требуемого значения, учесть вероятность наступления ожидаемого ущерба.

Наиболее перспективным из них является факторный анализ финансовых рисков. Например, диверсифицированный инвестиционный риск оценивают по наличию перспектив развития объекта инвестиций , уровню конкуренции, числу заключенных договоров и полученных заказов и т. Рассчитываются коэффициенты деловой активности , финансовой устойчивости , определяется вероятность наступления банкротства.

Однако метод сценариев наиболее эффективно можно применять, когда количество возможных значений чистой приведенной стоимости конечно. Вместе с тем, как правило, при проведении анализа рисков инвестиционного проекта эксперт сталкивается с неограниченным количеством различных вариантов развития событий.

Методы оценки эффективности инвестиции